Altersvorsorgedepot 2027: So funktioniert es und für wen es sich lohnt

Von Florian Hartmann, Dipl.-Ing. (FH) Elektrotechnik · Erschienen am 28.09.2026 · 5 Min. Lesezeit

Kurz gesagt: Das Altersvorsorgedepot ist ein staatlich gefördertes Wertpapierdepot für die private Altersvorsorge. Es startet am 1. Januar 2027 und löst die Riester-Rente im Neugeschäft ab. Du bekommst Zulagen von bis zu 540 € im Jahr plus bis zu 300 € je Kind, in der Ansparphase fallen keine Steuern auf Erträge an, und die Auszahlung im Alter wird mit deinem persönlichen Steuersatz versteuert. Am meisten lohnt es sich für Familien, für Sparer mit kleinen Raten und für alle, deren Steuersatz im Ruhestand niedriger ist als heute.

Was ist das Altersvorsorgedepot?

Das Altersvorsorgedepot ist ein Depot, in dem du selbst entscheidest, wohin dein Geld fließt. Vorgesehen sind vor allem ETFs und andere Fonds, eine Kapitalgarantie gibt es nicht. Wer nicht selbst auswählen will, nutzt das Standardprodukt mit gedeckelten Kosten. Anbieter sind Banken, Neobroker, Fondsgesellschaften und Versicherungen, alle Produkte müssen zertifiziert sein.

Rechtsstand und Zeitplan

Der Bundestag hat das Altersvorsorgereformgesetz am 27. März 2026 beschlossen, der Bundesrat hat am 8. Mai 2026 zugestimmt, verkündet wurde es am 29. Mai 2026 (BGBl. I 2026 Nr. 156). Die Förderregeln gelten ab dem 1. Januar 2027. Einzelne Punkte, etwa die Positivliste zugelassener Anlagen und das Standarddepot eines öffentlichen Trägers, werden noch per Verordnung geregelt. Konkrete Angebote und Preise der Anbieter stehen noch nicht überall fest.

Die staatliche Förderung

Die Grundzulage beträgt 50 % auf die ersten 360 € deines Eigenbeitrags und 25 % auf den Teil bis 1.800 € im Jahr, maximal also 540 €. Voraussetzung ist ein Mindesteigenbeitrag von 120 € im Jahr (10 € im Monat).

Dazu kommen:

• Kinderzulage: 100 % deines Eigenbeitrags, höchstens 300 € je Kind mit Kindergeldanspruch. Der Höchstbetrag ist bei 300 € Eigenbeitrag im Jahr erreicht, also bei 25 € im Monat.
• Berufseinsteigerbonus: einmalig 200 €, wenn du dein Depot vor dem 25. Geburtstag eröffnest.

Beispiel Familie: Bei zwei Kindern und 1.200 € Eigenbeitrag im Jahr bekommst du 390 € Grundzulage plus 2 × 300 € Kinderzulage, zusammen 990 €. In deinem Depot landen 2.190 €. Alle Werte für null bis drei Kinder zeigt der Ratgeber Altersvorsorgedepot mit Kindern.

Für Kinder ist außerdem die separate Frühstart-Rente geplant: Der Staat soll ab dem 6. Lebensjahr 10 € im Monat in ein eigenes Depot des Kindes einzahlen. Das Gesetz dazu ist noch nicht beschlossen (Stand: erste Lesung im Bundestag am 25.09.2026). Mehr dazu im Artikel Frühstart-Rente erklärt.

Steuern in drei Phasen

1. Einzahlung: Deine Beiträge bis 1.800 € plus die Zulagen kannst du als Sonderausgaben absetzen. Das Finanzamt prüft automatisch (Günstigerprüfung), ob dieser Steuervorteil größer ist als die Zulage, und zahlt nur den Mehrbetrag zusätzlich aus.

Beispielrechnung: Bei 1.800 € Eigenbeitrag und 42 % Grenzsteuersatz beträgt der Abzug (1.800 € + 540 €) × 42 % = 982,80 €. Abzüglich der 540 € Zulage bleiben 442,80 € zusätzliche Erstattung. Bei niedrigeren Steuersätzen fällt die Erstattung kleiner aus oder entfällt.

2. Ansparphase: Kapitalerträge bleiben steuerfrei. Es fällt keine Abgeltungsteuer und keine Vorabpauschale an, auch Umschichtungen im Depot sollen steuerfrei möglich sein. Das Geld wächst also ohne jährlichen Steuerabzug.

3. Auszahlung: Die Steuer wird nachgeholt. Der geförderte Anteil (Beiträge bis 1.800 € im Jahr samt Erträgen) wird mit deinem persönlichen Einkommensteuersatz versteuert (nachgelagerte Besteuerung nach § 22 Nr. 5 EStG). Für Einzahlungen über 1.800 € hinaus, die bis zu einer Obergrenze von 6.840 € im Jahr möglich sind, gelten besondere Regeln, die noch vom Vertrag abhängen.

Entscheidend ist deshalb dein Steuersatz im Ruhestand: Ist er niedriger als heute, profitierst du doppelt, von den Zulagen und vom niedrigeren Satz. Ist er ähnlich hoch oder höher, schrumpft der Vorteil.

Auszahlung und Bindung

• Die Auszahlung beginnt frühestens mit 65 Jahren.
• Du kannst zwischen einem Auszahlungsplan bis mindestens Alter 85, einer lebenslangen Rente oder einer Kombination wählen. Bis zu 30 % des Guthabens können als Einmalzahlung ausgezahlt werden.
• Wer vorher über das Geld verfügt, muss die Zulagen und Steuervorteile in der Regel zurückzahlen (förderschädliche Verwendung).
• Die Entnahme für selbst genutzte Immobilien (Kauf, Bau, energetische Sanierung, altersgerechter Umbau) soll möglich sein, ohne die Förderung zurückzuzahlen. Anbieter können aber entscheiden, ob ihr Produkt das anbietet.

Kosten und Standardprodukt

Für das Standardprodukt gilt ein Kostendeckel von höchstens 1 % pro Jahr, außerdem ist ein staatliches Standarddepot geplant. Bei allen anderen Produkten sind die Kosten frei, hier lohnt der genaue Vergleich: Über Jahrzehnte machen schon 0,5 Prozentpunkte Unterschied viele tausend Euro aus.

Für wen lohnt es sich?

Eher ja:

• Familien: Die Kinderzulage verdoppelt den Eigenbeitrag je Kind bis 300 €.
• Kleine bis mittlere Sparraten: Die ersten 360 € werden mit 50 % gefördert.
• Hoher Steuersatz heute, niedriger im Ruhestand: Das ist der klassische Vorteil der nachgelagerten Besteuerung.
• Selbstständige: Sie sind neu förderberechtigt und erhalten dieselben Zulagen wie Angestellte.
• Langer Anlagehorizont: Die steuerfreie Ansparphase wirkt umso stärker, je länger du einzahlst.

Eher genau hinschauen:

• Hohe Zusatzeinkünfte im Alter (Betriebsrente, Mieteinnahmen), die deinen Steuersatz im Ruhestand nach oben treiben.
• Flexibilität: Ein freier ETF-Sparplan ist jederzeit verfügbar, das Altersvorsorgedepot erst ab dem Rentenalter.
• Geringverdiener mit mehreren Kindern und bestehendem Riester-Vertrag: Die neue Förderung kann schlechter ausfallen als die alte, ein Wechsel sollte gerechnet werden.

Ob es sich in deinem Fall lohnt, zeigt der Rechner Altersvorsorgedepot vs. ETF-Sparplan. Verheiratet? Dann nutze den Rechner für Ehepaare. Den direkten Vergleich mit einem freien Sparplan findest du im Ratgeber Altersvorsorgedepot oder ETF-Sparplan.

Was passiert mit bestehenden Riester-Verträgen?

Bestehende Riester-Verträge bleiben erhalten und können weiter bespart werden, es gibt keine automatische Kündigung oder Umwandlung. Neue Verträge nach dem alten Riester-Modell sind ab 2027 nicht mehr möglich. Ein freiwilliger Wechsel ins Altersvorsorgedepot ist vorgesehen. Ob er sinnvoll ist, hängt von Kosten, Laufzeit und deiner Situation ab.

Häufige Fragen

Ab wann kann ich ein Altersvorsorgedepot abschließen?

Ab dem 1. Januar 2027. Zum Start rechnen Anbieter mit großem Andrang, Identitätsprüfung und Freischaltung brauchen Zeit. Die ersten staatlichen Zulagen zahlt die Zentrale Zulagenstelle (ZfA) nach Angaben von Anbietern frühestens ab 2028 aus.

Können auch Selbstständige und Beamte ein Altersvorsorgedepot nutzen?

Ja. Der Kreis der Förderberechtigten wurde auf Selbstständige ausgeweitet, auch Beamte können die Förderung nutzen.

Kann ich vor dem 65. Geburtstag an mein Geld?

Grundsätzlich nein. Wer vorher entnimmt, muss Zulagen und Steuervorteile zurückzahlen.

Ist das Geld sicher?

Es gibt keine Kapitalgarantie, Schwankungen am Kapitalmarkt wirken sich direkt auf dein Guthaben aus. Wer eine Garantie möchte, kann ein Garantieprodukt wählen, dann sinken aber meist die Renditechancen. Die Varianten im Vergleich zeigt der Ratgeber Garantieprodukt oder ohne Garantie.

Dieser Artikel ist eine allgemeine Information und ersetzt keine persönliche Anlage-, Steuer- oder Rechtsberatung – Florian Hartmann ist kein Steuer- oder Finanzberater. Die Regeln können sich durch Verordnungen noch ändern, die Angebote der Anbieter weichen ab. Wie die Artikel entstehen und geprüft werden: So arbeiten wir. Stand: 28.09.2026.

Quellen: Bundestag: Beschluss Altersvorsorgedepot · Bundesregierung: Fragen und Antworten · finanzen.net: Altersvorsorgedepot 2027 · Finanztip: Altersvorsorgedepot · Allianz: Altersvorsorgedepot · VZ VermögensZentrum · Berechnungsgrundlagen der Rechner