So rechnet die Prognose
Jede Anlageklasse wächst Monat für Monat mit ihrer angenommenen Rendite. Die Sparrate fließt zu Monatsbeginn nach eurer Aufteilung in die Klassen und steigt jedes Jahr um den angegebenen Prozentsatz. Kredite werden mit ihrer Monatsrate getilgt; ist ein Kredit abbezahlt, kann die frei werdende Rate weiter gespart werden.
Steuern und Inflation
Zinsen auf Giro-, Spar- und Anleihekonten werden jedes Jahr mit Abgeltungsteuer und Solidaritätszuschlag besteuert, soweit sie den Sparerpauschbetrag übersteigen. Kursgewinne von ETFs und Aktien werden erst beim Verkauf besteuert – der Rechner schätzt diese Steuer am Ende (bei ETFs mit 30 % Teilfreistellung). Vereinfacht: ohne Vorabpauschale und Kirchensteuer; Immobilien und Altersvorsorge werden in der Ansparphase nicht besteuert. In heutiger Kaufkraft sind alle Beträge um die angenommene Inflation bereinigt.
Monte-Carlo-Simulation
In jedem der 500 Verläufe schwankt jede marktabhängige Anlage Monat für Monat zufällig um ihre angenommene Rendite – im Durchschnitt aller Verläufe ergibt sich genau diese Rendite, der typische Verlauf (Median) liegt wegen der Schwankungen etwas darunter. Angenommene Schwankung pro Jahr: weltweite Aktien-ETFs 15 %, Einzelaktien 22 %, Anleihen 5 %, vermietete Immobilien 6 %, Altersvorsorge 8 %, Sonstiges 20 %; Konten und das selbst genutzte Eigenheim schwanken nicht. Aktien, ETFs und Altersvorsorge bewegen sich weitgehend gemeinsam, Anleihen und Immobilien kaum mit dem Aktienmarkt. „10 %“ heißt: 10 % der Verläufe liegen darunter, 90 % darüber. Extreme Krisen wie 2008 kommen in den Zufallsverläufen seltener vor als in der Realität – dafür gibt es den Krisentest.
Krisentest
Im Krisentest fallen die betroffenen Anlagen über die Dauer des Einbruchs gleichmäßig auf ihr Tief und erholen sich danach gleichmäßig bis zum Stand vor der Krise; in dieser Zeit verdienen sie keine Rendite, danach gilt wieder die angenommene. Die Szenarien orientieren sich an historischen Einbrüchen aus Sicht von Euro-Anlegern: Finanzkrise 2008 (Aktien −55 %), Dotcom-Blase 2000 (−54 %), Corona 2020 (−30 %), Zinswende 2022 (Aktien −13 %, Anleihen −17 %, Immobilien −10 %, zwei Jahre hohe Inflation) und Japan ab 1990 (−60 %, 34 Jahre bis zum alten Hoch). Die Altersvorsorge wird als Mischanlage mit 40 % Aktienanteil angenommen. Ein selbst genutztes Eigenheim wird in der Krise nicht verkauft – sein Marktwert spielt dann keine Rolle, es geht mit seinem Wert ohne Krise in den Vergleich ein. Den Wertverlust tragen vermietete Immobilien. Beim Panikverkauf werden ETFs und Aktien im Tief verkauft, Gewinne versteuert, das Geld und die weitere Sparrate liegen auf dem Konto und werden nach der gewählten Zeit wieder angelegt. Echte Krisen verlaufen unregelmäßiger, mit Zwischenerholungen und neuen Tiefs.
Persönliche Szenarien
Einkommensausfall: In dieser Zeit wird nichts gespart, und der fehlende Betrag pro Monat – eure Ausgaben einschließlich Kreditrate abzüglich Arbeitslosen- oder Krankengeld – kommt aus dem Vermögen: zuerst aus Liquidität und Sparkonten, dann aus Anleihen, ETFs, Aktien und Sonstigem; Kursgewinne werden dabei versteuert. Immobilien und Altersvorsorge werden nicht angetastet. Reicht das nicht, zeigt der Rechner die Unterdeckung.Zinsanstieg: Ab dem gewählten Jahr gilt für die Kredite der neue Zins; die anfängliche Tilgung in Prozent bleibt, die Rate steigt entsprechend, und die Mehrkosten fehlen in der Sparrate.Inflationsschub: Die höhere Inflation mindert die Kaufkraft – sichtbar in der Anzeige „heutige Kaufkraft“. Sonderausgabe: einmalige Entnahme zu Beginn des gewählten Jahres.
Szenarien und finanzielle Unabhängigkeit
Im pessimistischen und optimistischen Szenario liegt die Rendite der marktabhängigen Anlagen (ETFs, Aktien, Immobilien, Anleihen, Altersvorsorge, Sonstiges) um die gewählte Spanne niedriger bzw. höher; Konten bleiben unverändert. Als finanziell unabhängig gilt hier, wer ohne Immobilien das 25-Fache seiner Jahresausgaben besitzt – nach der 4-%-Regel ließen sich davon die Ausgaben dauerhaft entnehmen.
Prognosen sind keine Garantie: Renditen schwanken, und die Vergangenheit sagt wenig über die Zukunft. Die Berechnung dient nur zur Orientierung und ersetzt keine Finanzberatung.